一、亚洲地产市场开始复苏（论文文献综述）
李卓[1]（2020）在《伯纳乌地产公司竞争战略研究》文中进行了进一步梳理自改革开放后至今,中国的经济发展获得了高速进步,民众生活质量获得了极大的提升。十三五规划之后,中国逐步迈向“高质量、高标准”的供给侧改革新路线。而作为经济贡献率巨大的房地产行业,同样迎来了新时期发展的新契机。然而,最近几年沈阳市地区的经济发展状况不甚理想,相比于关内很多同级别城市,东北地区显得后劲不足。在现在复杂的经济环境下,房地产开发商需要展开本身评估,挖掘自己的潜力,展开周密的战略规划并运用能够运用的发展机遇,这对于提升企业竞争力十分关键。伯纳乌地产公司坐落于辽宁省沈阳市市,公司业务布局分布在辽宁沈阳市及周边地区,是辽宁沈阳市地区发展较快的本土化房地产企业。为了未来长久立足于房地产市场,提升在市场中的竞争地位,公司必须依托于自身的资源,结合时下公司外部存在的机遇,规避对公司的发展产生的威胁。伯纳乌地产公司面临着空前巨大的竞争挑战,因此,必须重新规划全新的竞争战略。全文以伯纳乌地产公司为研究对象,本文主要脉络如下:首先总结理论基础,包括企业战略、竞争战略、差异化战略以及职能战略的基本内容;然后展开文献的研究,文献综述主要从房地产市场、房地产企业战略选择和房地产企业战略实施三方面展开;在总结出战略管理的理论依据和文献综述之后,分析公司现在尚存的问题,主要有项目土地价值低、资金链安全存在隐患、项目产品类型单一等问题,找到公司竞争战略发展瓶颈的原因,包括融资渠道单一、项目考察评估缺失和市场调研弱等方面。并综合宏观与微观的外部环境和内部环境,宏观环境主要依托于PEST工具展开分析,而微观环境则以波特着名的五力模型展开叙述,并利用SWOT工具得出公司的SWOT矩阵表,做出相应的战略选择;最终完成竞争战略制定,选定差异化战略,对差异化战略展开具体措施叙述之后,开始着重于战略保障措施。伯纳乌地产公司坚持利用差异化产品设计以便提高住宅产品的市场竞争力,包括建筑工程设计、建筑材料采购以及施工质量水平管理等方面,并与建筑材料供应商维持独有、稳定且长期有效的战略伙伴关系,并在市场营销管理中采用差异化的营销战略。在随后的建筑产品交付过程中,财产管理应该有助于提高建筑产品的保费效率以及所有权,而企业的管理服务水平能够提高公司在地产市场的声誉以及知名度。在安全性方面,主要通过企业文化、组织管理、人力资源管理以及信息管理来支撑企业长期的发展,以确保最终达到战略目标。
杜明凤[2]（2020）在《越南房地产业外资引入现状及影响研究》文中进行了进一步梳理在各国的经济体系中房地产行业是非常重要的组成部分,并且还会在国家经济发展中发挥越来越重要的作用。房地产市场一方面能够对国家的经济发展产生直接的影响,另一方面还在很大程度上影响到国家的社会生活,这是房地产市场自身具有的特殊性。并且房地产市场和财务市场以及货币市场之间的联系非常紧密,能够对社会中各个阶层的民众产生较大的影响。近些年越南的房地产市场发展形势良好,为越南的经济发展贡献非常大,同时还在很大程度上实现了城市和农村地区面貌的改变,帮助越南实现经济结构调整和工业化发展也具有较强的促进作用。当时在越南房地产行业的发展过程中也逐步表现出来一些不太合理的现象,同时造成了一些比较尖锐的社会问题。上述各项难以解决的问题中,很大一部分原因在于房地产市场的发展并不充分,未能遵循客观的经济发展规律。所以我们有必要对越南房地产市场的发展政策进行研究,推动越南的房地产行业健康平稳发展,从而吸引更多的国外直接投资,实现资本在越南市场上的顺利流通。本文通过定性分析对于越南是地产市场发展的特点以及问题进行归纳和总结,同时在姓关的模型理论指导下,分析了外资对于越南房地产市场的影响传导机制。并且进一步收集了相关的房地产以及越南房地产行业的外资相关数据,并且构建模型对于外资在越南房地产行业中起到的作用进行实证分析,以明确外资的影响,对越南房地产行业的引资以及用资提供指导。首先,介绍了越南房地产发展现状研究,介绍了越南房地产行业发展的历史阶段,重点介绍了当前越南房地产市场的情况以及特点,最终总结了发展中存在的一些问题,这也是本文研究的必要性所在。其次,外资对越南房地产的影响研究,本章主要是先介绍了当前越南房地产市场中外资进入的情况,进而以河内为例,从定性以及定量两个方面对于外资对越南房地产发展的影响进行了结合性的分析和实证研究。最后,提出促进越南房地产市场发展的相关建议。基于在前面所研究得到的相关结论对为越南房地产的长久健康发展提出相关的建议,主要是从政府管理以及政策制定方面提出。了解越南房地产市场的现状并且进一步分析外资对于越南房地产市场的影响,有利于越南相关部门和政府更好把握对房地产市场的外资引入,通过更好利用外资的正面效应促进越南房地产市场的发展,同时也要注意规避由于外资带来的价格波动的风险,促进越南房地产市场的平稳健康发展。最终为越南房地产发展提供一些有效的信息和思路,为越南政府以及相关的部门在对房地产行业制定相关政策时有一定的依据。
张丛[3]（2020）在《房地产投资信托基金（REITs）对商业地产价格影响研究 ——基于香港市场数据分析》文中认为房地产投资信托基金（REITs）作为集合资金计划的房地产投资工具,至今已在三十几个国家及地区推行,其优势在于有效拓宽地产企业融资渠道,盘活存量资产,进而提高资产流动性,为投资者提供一种收益稳健且安全性高的投资渠道。自1998年停止实物分房政策以来,我国的房地产市场化程度不断提高,地产价格持续攀升,房地产业对我国经济的拉动作用逐渐无法取代,商业地产投资成为当前投资新方向,REITs将是大势所趋的发展新思路,但我国市场上存在REITs可能会加剧房价波动,影响市场稳定的疑虑。REITs在香港地区已有十余年的发展历史,没有造成房价泡沫,反而对稳定房价有积极作用。本文基于香港2006-2019年REITs市场数据,通过建立SVAR和VAR模型探讨REITs对房价稳定性的机理,为内地引入REITs提供可行政策建议。本文的研究思路主要如下:通过文献梳理论证研究REITs与商业地产价格关系的必要性,探讨REITs对商业地产稳定作用的内在逻辑。实证分为两部分,首先构建SVAR模型研究香港商业物业资本化率、商业地产价格、十年期国债利率与REITs融资比率的关系;第二部分基于投资决策理论建立VAR模型,分析香港商业物业价格指数与REITs投资性现金流的长期效应,并综合讨论REITs对商业地产价格的调节过程。研究发现,香港商业物业资本化率对REITs融资比率产生的显着影响在长期和短期都存在,且表现为长期正相关;香港商业物业价格和十年期基准利率对REITs融资规模的影响较小;香港REITs投资性现金流和商业物业价格指数在长期有正的均衡关系。物业收益率较高时,REITs融资规模较大,从长期来看市场参与者从融资到投资的行为转化率高,即产品投资规模较大,投资性现金流增多,物业价格指数随之升高。在物业租金水平不变的情况下,这种资本化率升高的情况增加市场投资者变现物业的需求,又引起房价降低。如此反复,借助REITs产品间接调节房价实现平稳均衡,避免产生大的经济泡沫引发房地产市场动荡。我国发展REITs产品对稳定房价具有积极作用,增加金融投资产品种类,帮助去杠杆、降低系统性金融风险等功能可以改变中国商业地产的发展模式,帮助房地产市场良性成长。房地产投资信托基金作用机理符合市场发展需求,作为未来房产金融产品的着力点,依据国情健全完善长期的发展路径。
毕振豫[4]（2020）在《中国金融周期的测度、传导机制及货币政策调控》文中认为传统的宏观经济学研究框架基本没有考虑金融因素在其中发挥的重要作用。不过,随着理论研究与政策实践的不断深入,特别是2008年金融危机的爆发使得研究者和政策制定者逐渐意识到,金融因素在经济体系当中扮演了重要的角色,不深入分析其在经济运行过程中发挥的重要作用,也就无法深刻理解宏观经济的运行规律。在这一背景下,金融周期这一概念应运而生。金融周期的核心内涵在于金融体系的周期性波动,这种波动并不是特定历史时期的特殊状态,而是繁荣与萧条交替出现的常态,其根本驱动力在于融资约束与风险认知之间的相互强化,而这也正是防范金融危机传染和爆发的关键所在。由于金融体系的周期性波动是各个金融子类周期叠加的结果,这也对测度和分析金融周期提出了更高的要求。有鉴于此,本文深入分析了中国金融周期运行的特征事实、金融周期影响实体经济的传导机制以及纳入金融周期的规则型货币政策。具体而言,本篇论文分为以下四个部分:第一部分为第一章和第二章,分别为绪论和文献综述。其中第一章绪论阐述了研究背景和研究意义,同时对金融周期的理论背景和现实内涵进行了介绍,从而引出本文的研究主题。第二章文献综述首先对本文研究金融周期的内涵进行解析,从而在后续的研究过程中能够做到有的放矢。随后,第二章系统性地梳理了将金融因素纳入宏观经济学分析框架的演化过程。同时,由于本文后续选取信贷、宏观杠杆率以及房地产价格衡量中国金融周期影响实体经济的作用机制。因此,第二章此后也按照这三个维度展开,分别对金融周期三个构成指标与实体经济关联机制的相关研究进行了全面的回顾。最后,就政策调控层面而言,第二章围绕货币政策这条主线对相关文献展开论述。第二部分至第四部分为本篇论文的实证章节。其中第二部分,即第三章的主要工作是测度中国的金融周期,并考察其和经济周期之间的关联关系,从而从整体上把握中国金融周期的运行特征。第三章选取了信贷、房地产价格以及宏观杠杆率三个指标,利用转折点法和带通滤波法合成了中国的金融周期。随后依托时变参数模型,利用溢出指数法考察了金融周期与经济周期之间的动态依存关系。研究结果发现,中国金融周期的运行呈现出“长扩张、短收缩”的形态,且扩张阶段波动幅度明显强于收缩阶段。而就金融周期与经济周期的动态关联而言,金融周期对经济周期的溢出效应显着强于经济周期对金融周期的溢出效应。即金融周期主要是溢出效应的发送者,而非溢出效应的接收者。同时,金融周期对实体经济的冲击效果并非是一成不变的,其对经济周期的溢出效应显示出了显着的时变特征。在辨析金融周期的内涵并对其进行合理的刻画之后,需要解决的第二个问题就是金融周期是如何影响宏观经济运行的。由此本文进入第三部分,第三部分为金融周期传导机制的分析专题,该部分的主要意图在于探寻金融周期作用于实体经济的具体渠道,从而更加深入理解金融周期和实体经济的关联关系。由于本文选取信贷、房地产价格以及宏观杠杆率合成中国金融周期,因此后文也按照这三个维度展开对问题进行研究。其中,第四章构建了一个包含多部门的动态随机一般均衡模型,将信贷摩擦以道德风险的形式引入研究框架,并利用方差分解分析以及反事实模拟等技术详细考察了信贷摩擦对经济周期产生的影响以及我国经济周期的驱动因素。结果发现,信贷渠道是金融周期影响实体经济的重要途径。由于信息不对称以及道德风险等市场不完美的存在,信贷摩擦在经济周期运行中起到了放大器的作用,从而导致“小冲击、大波动”这一经济后果。其次,反事实模拟显示,外生冲击驱动经济周期的具体机制存在显着的阶段性特征。在宏观经济运行的不同阶段,经济周期的主导驱动因素也会发生变化。最后,资本质量冲击在很大程度上影响了中国经济周期,无论是“软扩张”时期、“次贷危机及后危机”时期还是“新常态”时期,资本质量冲击都在其中发挥了关键的作用。近年来我国杠杆率水平不断攀升,“去杠杆”成为了学术界和政府部门关注的热点问题。“去杠杆”与“稳增长”之间是否存在两难也成为了理论界和实务界争论的焦点。第五章在非线性的视角下,以面板平滑迁移模型为技术基础,利用跨国面板数据验证了金融周期作用于宏观经济的杠杆率渠道,检验了杠杆率与经济增长之间的“门限效应”,并对相关理论的适用性进行了考察。综合第六章的实证结果,可以得到以下结论:首先,描述性统计结果显示,我国宏观杠杆率不仅在绝对水平上处于较高位置,同时其较快的增长速度也引人担忧。其次,宏观杠杆率与经济增长之间的依存关系并非是静态的线性关系,伴随着宏观杠杆率的变动,其对经济增长的作用机制也会不断变迁。具体而言,当杠杆率水平在门限值以下时,随着杠杆率水平的提高,经济增长速度也会不断加快。而当债务融资规模增大,宏观杠杆率跨过门限值之后,便会打破其与经济增长之间的良性循环,并对宏观经济产生负向影响。回溯过往世界各国的经济金融危机,房地产价格的剧烈波动往往在其中扮演了重要的角色。第六章在区制转移的视角下,通过马尔可夫区制转移模型逐步深入地研究了金融周期影响实体经济的房地产价格渠道以及货币政策对房地产市场的调控效果。研究结果表明,住房价格与实体经济之间并非是简单的线性关系,在房地产市场与信贷周期运行的不同阶段,房价对经济增长的影响会发生明显的结构性变化。只有当货币供给量和房价处于平稳发展状态时,房地产价格上涨才能够有效促进经济增长。而就货币政策对房地产价格的调控效果而言,数量型以及价格型两种货币政策工具并不存在明显的政策无效区间,其均能够有效调控房地产价格,二者在不同的区制下也能够形成有效互补。既然金融体系在实体经济运行的过程中扮演了如此重要的角色,那么,将金融因素纳入宏观调控和金融监管的框架就成为了货币当局自然的选择。本文第四部分,即第七章将关注点放在政策调控。第七章在动态的视角下,考察了纳入金融周期的规则型货币政策。研究结果表明,中央银行在调整名义利率时的确对金融周期有所关注,相比于传统泰勒规则,纳入金融周期的泰勒规则中通胀系数与产出缺口系数均有显着改善,其能够更好地拟合中央银行的实际政策操作。随后,为了进一步考察货币当局对名义利率调整的动态变化特征,第七章通过包含随机波动的时变参数向量自回归模型对拓展的时变参数泰勒规则进行了再估计。研究发现,货币政策在整体上能够有效调控金融周期。同时,随着经济周期和金融形势的更迭,中央银行也会不断动态调整其政策目标。其中,货币政策对通货膨胀的调控不存在明显的惰性区域,控制通胀始终是中央银行工作的重心。其次,中央银行存在规避经济收缩的偏好,在经济下行时期其对货币政策的调整会向产出缺口倾斜。最后,为了抑制金融机构的过度风险承担,货币当局在本次金融危机之后显着增强了对于金融周期的关注。
龙俊鹏[5]（2020）在《财政货币政策在系统性金融风险应对中的协调配合》文中指出财政政策与货币政策在防范化解系统性金融风险中发挥着重要作用。目前国内外金融风险形势正在发生深刻变化,加强两大政策在系统性金融风险应对中的协调配合具有重要理论和实践意义。本文重点研究财政政策与货币政策应对系统性金融风险过程中“救什么”（应对范畴）、“何时救”（介入标准）、“怎么救”（政策手段）等问题,对国内外经验做法进行了梳理,通过成本收益法分析了政策介入和退出的标准,通过引入风险溢价和预期的IS-LM-BP模型,结合对现代货币理论的借鉴与批判,分析系统性金融风险状态下的财政政策与货币政策选择问题,运用VAR模型、VEC模型、ARCH类模型,对2008年至2019年中国财政政策与货币政策效果进行了实证分析,并对当前系统性金融风险隐患及应对作了探讨。本文的研究结论主要有以下几点:一是应对范畴。财政政策与货币政策应对系统性金融风险的主要目标是消除市场失灵、化解系统性金融风险,包括救金融机构、救金融市场、救实体经济、救社会预期四个方面。二是介入标准。需要考虑介入系统性金融风险的政策预期收益和成本,收益包括金融机构、金融市场、实体经济、社会预期等领域,成本包括直接成本、超调成本、道德风险成本、机会成本等方面,预期收益大于预期成本即可介入,并探讨了最优政策资源投入规模。三是政策手段。除传统工具外,必要时财政可为央行资金提供担保,央行为财政政策扩张提供低利率环境和间接融资支持。四是政策效应。在IS-LM-BP模型中引入风险溢价和预期后,持续实施力度过大的政策刺激,可能引发汇率危机和产出下降。五是中国财政政策与货币政策协调配合面临的挑战。应急决策和协调机制有待完善,央行利润上缴国家财政的机制执行存在灵活性,货币政策调控与财政政策的联动性有待加强。六是中国财政政策与货币政策应对系统性金融风险效果。2008年至2019年,中国财政政策与货币政策支持经济增长效果比较显着,对市场预期具有一定影响,但对股票市场走势和波动性影响不明显。七是新形势下的系统性金融风险隐患及应对。主要包括中美经贸与金融关系、房地产市场、股票市场杠杆资金、城投债集中违约、以城商行为代表的中小金融机构等风险。据此,本文提出以下几点政策启示:一是加强系统性金融风险监测分析。二是制定系统性金融风险应对预案。三是建立完善应对系统性金融风险的应急机制。四是加强财政政策与货币政策协调配合的内生联系。五是正常情形下尽量保持财政政策与货币政策常态化,危机初期的财政政策与货币政策力度可以超预期,实施中把握好力度与节奏。六是稳妥应对系统性金融风险隐患。必要时,财政政策可突破赤字率限制、为央行担保,货币政策为财政政策间接提供流动性或融资支持,更直接地支持实体经济。对于金融市场风险,一般情况下由市场自行调节,政府不作行政干预,如市场失灵、出现流动性危机并可能导致更大危机,必要时政府可适当入市,但不能试图改变市场趋势。按照市场化法治化原则,有序处置中小金融机构风险,明确金融机构及股东、地方政府的责任,必要时中央给予适度支持。七是坚持风险处置与改革开放相结合,在发展中逐步解决风险问题。八是加强国际合作,形成政策合力。
赵丽娟[6]（2019）在《中国房价波动与货币政策反应 ——基于非线性视角的分析》文中认为改革开放以来中国在较长时期内始终保持着高速增长,然而当下经济增长速度由高速转向中高速,步入“新常态”时期,原本隐匿在经济发展过程中的潜在结构性矛盾在增速放缓下逐渐显露。我国房地产市场是生产、消费、信贷、投资等主要经济环节的关键连接点,因而宏观调控房市对于解决经济矛盾的重要性不言而喻。货币政策作为宏观调控的主要手段之一,以货币政策来干预资产价格波动亦为学术界的主流议题。然而我国货币政策调整基准利率干预房价并配合房市的宏观调控政策尚未被很好的证实,有关我国货币政策钉住房地产价格波动的时机与利弊仍缺乏系统分析。本文充分利用时变参数模型、区制转移DSGE模型等非线性宏观计量模型在探讨时变关联以及经济机制演变上的优势,对钉住房地产价格波动的货币政策立场时点、机制和效用展开实证研究。首先,对中国房市与宏观经济态势的时变关联进行判别。此部分共包含3个实证内容,先是采用马尔科夫区制转移动态因子模型测度房市周期,判别房市周期性特征和状态;然后采用马尔科夫区制转移格兰杰因果检验模型判别房市周期和宏观经济周期的时变格兰杰因果关联,最后基于时变参数向量自回归模型模型分析房价波动与货币政策目标、货币供给间的时变影响机制。研究表明:一是,除去2008年金融危机时期,2011年上半年之前我国房市一直处于“繁荣”周期,而2011年下半年后房市步入“萧条”周期,且房价走势已背离房市自身态势。二是,房市能够显着影响经济周期和货币政策目标的实现。具体来说,房市发展态势与宏观经济在各自的复苏、扩张周期能够对另一方产生带动作用,而在紧缩和衰退周期不会对对方的态势产生显着干扰;而房价上升冲击对通货膨胀和产出缺口的长期效应在样本区间内为负,对通货膨胀的短期效应以2006年为分界点由负转正,对产出缺口的短期效应以2008年金融危机为分界点由正转负。其次,实证分析了我国货币政策对房地产价格波动的时变立场。通过构建一个简单的结构模型,本文推导了包含房价波动因素的最优利率规则,并采用修正内生性的时变参数模型进行估计。研究表明:我国央行货币政策对房价波动的立场由“不关注”向“关注”转变。在对房价的具体反应形式上,短期名义利率始终没有钉住预期房价波动,因而能够体现出“被动性”和“阶段性”特征。最后,探讨钉住房价波动的货币政策立场机制和效用。本文通过构建一个包容区制转移特征货币政策规则的MS-DSGE模型,来刻画货币政策在钉住房价和不钉住房价之间的立场切换,定量评估货币政策钉住房地产价格波动对宏观经济的影响。研究发现:货币政策钉住房价反而会加剧冲击下的经济波动幅度。冲击下房地产价格波动与通货膨胀具有逆向变动关系,钉住房价的过程实际为刺激通货膨胀发生的过程,因而钉住房价会加剧通胀的波动幅度。当前货币政策钉住房市没有引发较剧烈波动的原因是央行钉住通胀的力度较弱。货币政策钉住房价有悖于维持通货膨胀和经济的稳定,因而钉住房价不适宜作为常规货币政策操作手段。
李震邦[7]（2019）在《香港房地产发展的周期波动及应对策略研究》文中研究指明自香港在1997年回归之后,香港房地产进入了一个前所未有的新局面,一方面是政府对土地供应量的改变,其次是发生了亚洲金融风暴;这些事件使香港房地产市场出现剧烈的震荡;这种情势非但对香港经济发展的格局没有益处,当中楼宇价格快速上涨,资产价格急速上升,房地产产业运作周期扩展失调等,都并未出现有效的解决方法,因此,本文希望以香港回归前与回归后的房地产市场运行周期的状况,从香港情势及房地产业根本入手,继而建立一套有效的波动范围法“房地产指数方法”使避免经济大幅度被房地产市场拖垮,并能及时采取果断措施,减少房地产周期波动对香港经济发展带来的影响。本文主要以探究香港房地产市场为例,划分当中周期的变化,从往绩数据中可了解到香港房地产周期,存在着三段式的结构,即从80年代开始统计直至现在（2019年）,发现正循上升循环趋势作正向循环上升,即大涨小回的趋势不变,打破了传统的周期分析;传统的周期形态分析大都是平衡在山字形方向出发,并以横行式发展作基础分段分析;而本文就发展三段式结构,作N字形的上升周期循环为依归,并首次明确提出了三段式的分段周期形态划分（1）,而传统的周期划分只以平衡式作区分,究其原因很大机会是由于西方经济历史使然,例如欧洲、德国、法国等大城市,其房产价格在长时间内都是处于平衡式周期循环发展,而并非作上升式周期循环态势作发展,所以本文在研究香港房地产周期,从统计数据上得出N字形,三段式（近40年）的周期发展是对研究周期划分及形态结构上的大不同。接着,从香港的房地产供应数据上,找出供需差异的变化,得出供需差异是周期改变走向形态的重要因素,供需差异是扭曲周期通道的重要归因,例如当建屋落成量出现较大的差异变化时,房地产价格趋向便有扭曲改变之势头,明显的差异是发生在1996和1997年,1996年的私营楼宇总体供应是明显低于五年的平均（少于三万个单位）,而1997年的楼宇供应却比较起1996年更少,而1998至1999年供应却大幅度攀升、多于近八成,这表示供需差异的改变是有扭曲趋向势头的征兆作用;其特征基理为供应先大幅明显下降（低于平均）,价格大幅上升,然后却大幅下降,但整体下降的最终价格,都不会低于上一次周期的最低,亦即是周期波浪形态上一浪高于一浪的态势。第三章清楚划分香港房地产周期及供需差异拐点改变周期趋势征兆势头。接着,本文会把香港房地产作实证分析。在房地产实证分析里,本文比对了香港及深圳的房地产市场,发现香港与深圳的房地产市场价格,较不受人均收入的影响,反而更受当地总体生产总值影响,其信度高达七成;意即反映出经济生成并没有受惠于方众,而经济成长的果效在房地产市场有比较突出的体现,这表示当地贫富差距比较严重,经济生成的成果并没有流向方众。本文更从比较香港与深圳的房产价格形态,发现两者有成反比之势,即每当年度香港房产价格火热,深圳房产的升幅也会相应放缓,反之亦然,这显现出两地经济及资金流向有着密不可分的关系,两地热钱流动频繁。本文并从实证分析发展出七项房地产景气指数,简称为香港七项房地产经济指数,这个指数先以各项因子为锚,然后以平均化加权形式将七项指数编制,项目加入失业率,租金及房屋供应等重要相关因子项,因而达至调配香港七项房地产指数,并从中观察到其独有基理形态,继而从这个基理形态的波动中,发现了其有着比较显着的先行者形态征兆出现,若加入仰角分析法,角度趋势征兆更益发明显,可从中观察得到房产价格改变的征兆。其特点是失业率、租金调整稍微早于房地产价格调整,而房地产价格调整是稍微早于经济调整,反之亦然。即房产衰退微微先行于经济发展,繁荣滞后于经济。这与传统基理相一致。而传统上房地产景气指数一般会使用八项指标作分析,本文尝试减少一项相关因子项目,得出七项房地产指数,其形态发展势态比较突出,因而使分析形态上有更好的体现,对了解转势有显着帮助。最后,发展出香港房地产反周期预警基制措施,在本文里前述的周期划分,继而对香港房地产周期的实证分析,与香港七项房地产指数建立及V分法（超45°度）的使用,都可更清晰明了香港房地产周期的基理及当中的变化。最后,本文就是从这些基理的基础上进一步发展出房地产的周期通道,并希望从这周期通道中找出预警讯号机制,及时作出反周期调控以稳定房地产市场。在建立周期通道上,本文先以中原城市领先指数为基准,设定年度上轴、中轴及下轴,继而把这个基轴作延伸,建立出周期通道;而从本文前述的研究发现香港经济生成与房地产生成是呈正向关系,而香港经济更二十年上落幅度都不超过十个百份点（例如2001年香港经济成长率最高为9.5%而最低时负增长为-5%）,通过这一发现,因而得出预警周期通道为上下不多于一成,从而建立出香港房地产预警周期通道;透过这个预警通道的建立,作出反周期预警;当房地产价格在短期里大幅攀升或下跌,有冲穿预警通道之势,反周期预警调控措施就会出台,目的是稳定房地产市场使之能健康发展;其主战略是积极不干预为本,市场为主;配合香港七项房地产景气指数（简称香港七项房地产指数）及V分法（超45°度仰角分析法）的运用更可准确地把预警发挥效果,七项房地产指数和预警周期通道是独立运作,但可互相配合,两者是两种不同的系统,目的是使预警更准确,在反周期调控措施操作上更能发挥作用。反同期预警措施分为短、中、长期的操作措施,短期操作措施包括加或减房贷利率,中期操作措施是预售房产期货以稳定预期供应,长期措施是建立熟地储备。短、中期操作措施是治标,长期操作措施才是治本。其中在愿景方面,本文建议成立土地中央银行以创新方式造地,建立成熟的土地储备,以供应为本位出发,作出适当稳定的长远土地规划才是治本之法。
谢世山[8]（2019）在《英汉翻译中的英式汉语现象分析 ——以《国外理论动态》中的两篇汉译文章为例》文中研究表明英式汉语是英汉翻译中面临的一大问题。近年来,英语学习的狂潮席卷全国,受英语的影响,出现了带有英语语言特点的汉语,即英式汉语。这一现象在英语专业学生和相关从业者身上表现尤为明显。本研究报告基于《国外理论动态》中的两篇汉译文章,其中一篇讲述了2008年经济危机和2017年政治危机,另一篇阐述了全球化背景下经济危机对地缘政治的影响。笔者在研究过程中发现,译文中出现多处英式汉语现象,本文拟就此问题展开研究。笔者通过中英两种语言的差异,在前人研究基础上,总结归纳两篇汉语译文中出现的英式汉语现象,并根据所学翻译方法,提出改进建议。研究发现英式汉语在词汇上表现为词汇赘余和过度名词化,句法上表现为结构机械,句子冗长和被动句频繁。这种现象造成了译文繁琐难懂,语句机械生硬等问题。针对英汉翻译中出现的英式汉语现象,笔者提出了以下几点改进建议:一是根据省译法减少词汇赘余,二是利用词类转换法改善过度名词化现象,三是根据语序调整法解决句式结构机械问题,四是通过分译法避免句子冗长,五是基于语态变换法减少不必要的被动句。
聂瑞[9]（2019）在《基于格兰杰因果检验的房地产市场泡沫影响因素研究 ——以北京、上海、广州为例》文中研究表明在大多数国家,房地产行业都是决定着国家收入的一个重要部分,房地产市场的健康稳定发展对于任何国家都至关重要。随着中国房地产市场的快速发展,中国房地产价格也迅速上涨。因此,许多人在质疑中国房地产市场将要走向何方。本论文重点回答当前中国的重点城市,以北京、上海和广州为例,是否存在着房地产市场的价格泡沫以及房地产价格泡沫的影响因素的问题。本文利用房地产价格指数,股票市场指数,长期贷款利率,当地工业生产状况和新建住房供应量等五个基本变量,在月度数据的基础上开展了时间序列数据的实证研究,构建了向量误差修正模型（VECM）,进行格兰杰因果关系检验,用以评估房地产市场中的泡沫成分以及各宏观经济变量对房地产价格泡沫的影响作用。本文的研究结果表明,截至2016年,北京、上海和广州三市的房地产市场中都存在着房地产价格泡沫,泡沫规模为房地产基础价值的5%～10%。但是,三个城市的房地产市场泡沫的发展趋势不尽相同。虽然,北京市和上海市的房地产市场泡沫有所下降,但是广州市的房地产市场泡沫表现为继续增长。此外,中国重点城市的房地产价格与中国宏观经济的基本面因素具有长期均衡关系,能够在价格短期失衡的时候进行自我修正,最终向市场的长期均衡价值回归的自我调整运动。在这些因素中,长期利率对房价具有关键性的影响作用,可以被用作合理的宏观调控政策工具。
汪奕鹏,管翊[10]（2017）在《2016年度香港经济发展概况及前景展望》文中研究说明2016年,全球经济增长疲软,香港经济增长同步放缓。随着外围经济环境的改善,香港经济在第一季度显着转弱后逐步回升,全年增长1.9%。消费物价通胀水平于2016年进一步下降,基本消费物价通胀率从2015年的2.5%跌至2016年的2.3%,连续第5年回落。劳动力市场大致保持稳定,实质工资水平持续稳步上升,第四季度失业率微跌至3. 3%,处于全民就业状态。香港对外贸易年初呈疲软态势,年中开始逐渐好转,货物出口与服务输出均于第四季度出现显着增长。本地金融市场依然有波动,股票市场先扬后抑,于第四季度出现显着调整,恒生指数全年升至22001点,较2015年上涨0.39%。受累于全球贸易需求不足,贸易运输业表现疲软,进出香港货物总量较2015年减少13%。旅游业触底后小幅攀升,上半年访港旅客数量有明显跌幅,第三季度开始呈现复苏现象,全年访客人数总计减少4. 5%。地产市场年初表现不振,于第二季度出现强力反弹,年末政府全面调高印花税税率及美联储加息,均使得楼市显着冷却。
二、亚洲地产市场开始复苏（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、亚洲地产市场开始复苏（论文提纲范文）
（1）伯纳乌地产公司竞争战略研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景以及意义 |
| 1.2 研究方法以及内容 |
| 1.3 文献综述以及理论基础 |
| 第2章 伯纳乌地产公司竞争现状和存在的问题分析 |
| 2.1 伯纳乌地产公司概况 |
| 2.2 伯纳乌地产公司竞争现状 |
| 2.3 伯纳乌地产公司市场竞争中存在的问题以及原因分析 |
| 第3章 伯纳乌地产公司的竞争战略环境分析 |
| 3.1 伯纳乌地产公司的外部环境分析 |
| 3.2 伯纳乌地产公司的内部环境分析 |
| 3.3 伯纳乌地产公司的SWOT分析 |
| 第4章 伯纳乌地产公司的竞争战略的制定与实施 |
| 4.1 伯纳乌地产公司竞争战略的目标 |
| 4.2 伯纳乌地产公司竞争战略的选择 |
| 4.3 伯纳乌地产公司竞争战略的实施 |
| 4.4 伯纳乌地产公司竞争战略实施的保障措施 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（2）越南房地产业外资引入现状及影响研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 研究内容 |
| 第2章 相关理论及相关文献综述 |
| 2.1 .概念界定 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 房地产价格决定理论 |
| 2.2.2 国际资本流动与资产价格变动理论 |
| 2.3 相关文献综述 |
| 第3章 越南房地产市场发展的历程与现状 |
| 3.1 越南房地产发展历程 |
| 3.1.1 初始阶段(1945-1993) |
| 3.1.2 法律规范阶段(1994-2003) |
| 3.1.3 曲折发展阶段(2004-2013) |
| 3.1.4 国际化阶段(2014-至今) |
| 3.2 越南房地产市场发展特点 |
| 3.2.1 房地产市场与价格演变 |
| 3.2.2 房地产业过快发展 |
| 3.2.3 房价收入比过高 |
| 3.3 越南房地产发展中存在的问题 |
| 3.3.1 行政管理问题 |
| 3.3.2 企业融资困难 |
| 3.3.3 法律问题 |
| 第4章 越南房地产市场外资引入现状及影响机制 |
| 4.1 越南国际资本流入房地产市场状况 |
| 4.1.1 当前国际资本流动结构分析 |
| 4.1.2 房地产外商投资呈上升 |
| 4.1.3 国际资本流入 |
| 4.2 外资对越南房地产市场影响途径分析 |
| 4.2.1 直接途径 |
| 4.2.2 间接途径 |
| 4.3 国际资本流动对房地产价格的影响机制 |
| 4.3.1 理论模型 |
| 4.3.2 影响机制分析 |
| 第5章 外资对越南房地产市场影响实证分析 |
| 5.1 数据来源及处理方法 |
| 5.2 统计描述 |
| 5.3 实证检验结果 |
| 5.3.1 单位根检验 |
| 5.3.2 协整检验 |
| 5.3.3 建立误差修正模型 |
| 5.3.4 格兰杰因果检验 |
| 第6章 结论与建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 促进越南房地产发展的对策建议 |
| 6.2.1 加强行政管理及政策制定 |
| 6.2.2 利用外资融资 |
| 6.2.3 完善房地产行业外资进入法律 |
| 参考文献 |
| 作者简历 |
| 学位论文数据集 |
（3）房地产投资信托基金（REITs）对商业地产价格影响研究 ——基于香港市场数据分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.2 选题的目的与意义 |
| 1.2.1 选题目的 |
| 1.2.2 理论与现实意义 |
| 1.3 主要研究方法 |
| 1.4 论文的创新点和不足之处 |
| 第2章 房地产投资信托基金简介 |
| 2.1 REITs概念 |
| 2.2 REITs分类 |
| 2.2.1 根据组织形式分类 |
| 2.2.2 根据投资标的分类 |
| 2.2.3 根据资金募集方式分类 |
| 2.2.4 根据交易方式分类 |
| 2.3 REITs优势 |
| 2.4 各国及地区REITs发展概述 |
| 2.4.1 美国REITs发展概述 |
| 2.4.2 香港REITs发展概述 |
| 2.4.3 中国REITs发展概述 |
| 2.5 REITs与类REITs的区别 |
| 2.6 本章小结 |
| 第3章 文献综述 |
| 3.1 REITs风险收益特征的相关文献 |
| 3.2 REITs和房地产价格关系的相关文献 |
| 3.3 REITs与股票价格的相关文献 |
| 3.4 REITs投融资理论的相关文献 |
| 3.5 我国关于REITs的研究进展 |
| 第4章 REITs对于商业地产稳定性作用及其机理 |
| 4.1 香港REITs稳定市场的作用机理 |
| 4.2 REITs平稳商业物业价格内在机理的实证分析 |
| 4.2.1 数据来源 |
| 4.2.2 SVAR模型 |
| 4.2.3 实证检验结果 |
| 4.3 本章小结 |
| 第5章 REITs对于商业地产稳定性作用及其机理 |
| 5.1 REITs对商业物业价格影响的理论分析 |
| 5.1.1 商业物业价格决定因素理论 |
| 5.1.2 商业物业价格的经济学范式分析 |
| 5.1.3 REITs投资决策模型 |
| 5.2 数据来源及处理 |
| 5.3 实证分析结果 |
| 5.3.1 平稳性检验 |
| 5.3.2 协整检验 |
| 5.3.3 VAR模型的稳定性测试 |
| 5.3.4 格兰杰因果检验 |
| 5.3.5 脉冲响应分析 |
| 5.3.6 方差分解分析 |
| 5.3.7 误差修正模型 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 国内房地产投资信托基金的发展建议 |
| 6.1 国内REITs发展主要问题 |
| 6.2 国内REITs制度建设的路径安排 |
| 6.2.1 境外REITs制度建设的经验 |
| 6.2.2 我国REITs制度的路径选择 |
| 6.3 国内推动REITs产品税收政策建议 |
| 6.3.1 完善REITs税收政策 |
| 6.3.2 信托税收立法应贯彻“导管原则” |
| 6.3.3 妥善解决信托收益重复征税问题 |
| 6.4 国内公募REITs监管建议 |
| 6.4.1 监管原则 |
| 6.4.2 监管关注重点 |
| 6.4.3 监管措施 |
| 6.5 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（4）中国金融周期的测度、传导机制及货币政策调控（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与选题意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 论文结构框架与主要创新 |
| 1.2.1 研究内容与论文框架 |
| 1.2.2 论文可能的创新之处和未来研究展望 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 金融周期的内涵与测度 |
| 2.1.1 金融周期的内涵解析 |
| 2.1.2 金融周期的度量方法 |
| 2.2 金融周期及其与经济周期动态关联的研究进展 |
| 2.2.1 传统经济周期研究方法 |
| 2.2.2 金融因素与实体经济 |
| 2.2.3 金融周期与经济周期的关联关系 |
| 2.3 信贷周期、信贷摩擦及其与经济周期的关联机制研究 |
| 2.3.1 信贷周期与经济周期 |
| 2.3.2 金融加速器与经济周期 |
| 2.3.3 引入银行资本机制的DSGE模型 |
| 2.4 杠杆率与宏观经济之间非线性作用机制的研究进展 |
| 2.4.1 金融发展与金融深化 |
| 2.4.2 杠杆率与金融风险 |
| 2.4.3 将杠杆率纳入统一研究框架 |
| 2.5 房地产周期、抵押约束机制与经济周期 |
| 2.5.1 房地产周期与经济周期 |
| 2.5.2 抵押约束机制与资产负债表渠道 |
| 2.6 含有金融因素的货币政策规则及其应用的文献回顾 |
| 2.6.1 次级贷款危机之后对金融稳定及传统货币政策的反思 |
| 2.6.2 金融周期与规则型货币政策关联机制的研究 |
| 2.6.3 规则型货币政策的估计方法及其演变过程 |
| 2.7 本章小结 |
| 第3章 中国金融周期的测度及其与经济周期的动态关联 |
| 3.1 中国金融周期的测度 |
| 3.1.1 金融周期指标选取 |
| 3.1.2 研究方法介绍 |
| 3.1.3 金融周期单变量分析结果 |
| 3.1.4 中国金融周期的合成 |
| 3.2 中国金融周期的动态特征 |
| 3.3 中国金融周期与经济周期的动态关联 |
| 3.3.1 动态溢出指数法介绍 |
| 3.3.2 中国金融周期与经济周期之间的交互影响 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 金融周期的传导机制:信贷渠道 |
| 4.1 多部门DSGE模型介绍 |
| 4.1.1 包含消费习惯偏好的家庭部门 |
| 4.1.2 金融摩擦与内生信贷约束 |
| 4.1.3 生产部门 |
| 4.1.4 包含双重目标的货币政策 |
| 4.1.5 市场出清 |
| 4.2 数据选取与实证分析 |
| 4.2.1 模型数据选取与预处理 |
| 4.2.2 参数校准 |
| 4.2.3 参数贝叶斯估计 |
| 4.2.4 方差分解分析 |
| 4.2.5 反事实模拟 |
| 4.3 本章小结 |
| 第5章 金融周期的传导机制:杠杆率渠道 |
| 5.1 研究假设 |
| 5.2 方法介绍与模型设定 |
| 5.3 杠杆率与宏观经济之间非线性关系的实证研究 |
| 5.3.1 数据选取与说明 |
| 5.3.2 中国杠杆率的静态水平、动态特征以及国际比较 |
| 5.3.3 PSTR模型估计结果 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 金融周期的传导机制:房地产价格渠道 |
| 6.1 房地产周期、实体经济与货币政策调控 |
| 6.2 MS-VAR模型介绍与数据选取 |
| 6.2.1 MS-VAR模型介绍 |
| 6.2.2 数据选取与处理 |
| 6.3 基于三区制MS-VAR模型的实证分析 |
| 6.3.1 模型参数设定 |
| 6.3.2 模型区制划分 |
| 6.3.3 脉冲响应函数分析 |
| 6.3.4 模型估计有效性分析 |
| 6.4 本章小结 |
| 第7章 纳入金融周期的规则型货币政策研究 |
| 7.1 金融周期与货币政策调控 |
| 7.2 基于金融周期的货币政策框架 |
| 7.2.1 加入金融周期的泰勒规则模型 |
| 7.2.2 数据选取与预处理 |
| 7.2.3 包含金融周期泰勒规则的再估计 |
| 7.3 引入金融周期货币政策的时变反应机制分析 |
| 7.3.1 非线性检验 |
| 7.3.2 金融周期视角下时变参数模型的构建与模型参数估计 |
| 7.3.3 时变系数泰勒规则的动态反应机制分析 |
| 7.4 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间发表的学术论文及参与的科研项目 |
| 致谢 |
（5）财政货币政策在系统性金融风险应对中的协调配合（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 一、研究背景及研究意义 |
| 二、研究思路、框架与方法 |
| (一)研究思路与重点 |
| (二)重点研究框架 |
| (三)研究方法 |
| 三、创新点与不足 |
| 第二章 文献综述 |
| 一、系统性金融风险的定义与成因 |
| (一)系统性金融风险的定义 |
| (二)系统性金融风险的成因 |
| 二、政府介入系统性金融风险应对和金融危机救助相关研究 |
| (一)政府介入系统性金融风险应对的必要性 |
| (二)政府救助范畴 |
| (三)政府救助措施 |
| 三、财政政策与货币政策在系统性金融风险应对中的协调配合相关研究 |
| (一)财政政策与货币政策协调配合的必要性 |
| (二)财政政策与货币政策协调配合方式 |
| (三)系统性金融风险应对中的财政政策与货币政策协调配合 |
| (四)研究财政政策与货币政策协调配合的主要理论方法 |
| 第三章 财政政策与货币政策应对系统性金融风险的理论分析(一):介入和退出标准 |
| 一、系统性金融风险应对的范畴 |
| 二、财政政策与货币政策介入系统性金融风险应对的标准 |
| (一)预期收益分析 |
| (二)预期成本分析 |
| (三)预期成本收益曲线分析 |
| 三、财政政策与货币政策退出系统性金融风险应对的标准 |
| (一)退出原则 |
| (二)退出标准与时机 |
| (三)政策退出的次序与方式 |
| 四、小结 |
| 第四章 财政政策与货币政策应对系统性金融风险的理论分析(二):作用机制 |
| 一、蒙代尔—弗莱明IS-LM-BP模型 |
| 二、加入风险溢价因素的IS-LM-BP-RP模型 |
| 三、加入风险溢价和预期因素的IS-LM-BP-RP-AE模型 |
| (一)系统性金融风险状态下预期对IS曲线的影响 |
| (二)系统性金融风险状态下预期对LM曲线的影响 |
| (三)系统性金融风险状态下预期对BP曲线的影响 |
| (四)IS-LM-BP-RP-AE模型中的财政政策与货币政策效应 |
| 四、极端情形下的财政政策与货币政策选择 |
| (一)对现代货币理论(MMT)理念的借鉴 |
| (二)对现代货币理论(MMT)理念的批判 |
| (三)IS-LM-BP-RP-AE 模型与现代货币理论的结合 |
| 五、小结 |
| 第五章 财政政策与货币政策应对系统性金融风险的国际经验 |
| 一、美国应对“大萧条” |
| (一)背景概况 |
| (二)采取的财政政策与货币政策措施 |
| (三)政策效果 |
| (四)政策退出 |
| 二、香港应对亚洲金融危机 |
| (一)背景概况 |
| (二)采取的财政政策与货币政策措施 |
| (三)政策效果 |
| (四)政策退出 |
| 三、美国应对2008年国际金融危机 |
| (一)背景概况 |
| (二)采取的财政政策与货币政策措施 |
| (三)政策效果 |
| (四)政策退出 |
| 四、小结 |
| 第六章 中国财政政策与货币政策协调配合应对系统性金融风险的做法与建议 |
| 一、中国财政政策与货币政策协调配合应对系统性金融风险的主要做法 |
| (一)上世纪90年代处置国有银行不良资产风险 |
| (二)清理整顿金融“三乱” |
| (三)全国农信社风险处置 |
| (四)本世纪初国有银行风险处置与股份制改革 |
| (五)2015年应对股市异常波动 |
| (六)包商银行接管 |
| 二、中国财政政策与货币政策协调配合应对系统性金融风险的不足及原因 |
| (一)传统机制难以适应新形势下突发系统性金融风险应对需求 |
| (二)央行向国家财政上缴利润机制执行的灵活性加大 |
| (三)货币政策调控与财政政策之间的内生联系有待进一步加强 |
| 三、完善机制的政策建议 |
| 第七章 中国财政政策与货币政策协调配合应对系统性金融风险的实证分析 |
| 一、变量数据与模型说明 |
| 二、财政政策与货币政策对实体经济的影响(VEC模型) |
| (一)数据平稳性检验 |
| (二)协整检验与VEC模型 |
| (三)格兰杰因果检验 |
| (四)脉冲响应函数与方差分解 |
| (五)小结 |
| 三、财政政策与货币政策对股市走势的影响(VAR模型) |
| (一)数据平稳性检验 |
| (二)VAR模型的构建 |
| (三)格兰杰因果检验 |
| (四)脉冲响应函数与方差分解 |
| (五)小结 |
| 四、财政政策与货币政策对股市波动性的影响(ARCH类模型) |
| (一)数据平稳性检验 |
| (二)ARCH效应检验 |
| (三)模型拟合 |
| (四)结果分析 |
| (五)小结 |
| 五、财政政策与货币政策对股市波动性的影响(VAR模型) |
| (一)VAR模型的构建 |
| (二)格兰杰因果检验 |
| (三)脉冲响应函数与方差分解 |
| (四)小结 |
| 六、财政政策与货币政策对投资者信心的影响(VAR模型) |
| (一)数据平稳性检验 |
| (二)VAR模型的构建 |
| (三)格兰杰因果检验 |
| (四)脉冲响应函数和方差分解 |
| (五)小结 |
| 第八章 新形势下中国的系统性金融风险隐患及应对 |
| 一、新形势下中国可能存在的系统性金融风险隐患 |
| (一)实体经济领域可能存在的系统性金融风险隐患 |
| (二)金融市场领域可能存在的系统性金融风险隐患 |
| (三)金融机构领域可能存在的系统性金融风险隐患 |
| 二、应对系统性金融风险的财政政策与货币政策储备 |
| (一)应对实体经济领域系统性金融风险的财政政策与货币政策 |
| (二)应对金融市场领域系统性金融风险的财政政策与货币政策 |
| (三)应对金融机构领域系统性金融风险的财政政策与货币政策 |
| 三、小结 |
| 第九章 结论与启示 |
| 一、主要结论 |
| (一)系统性金融风险应对的范畴 |
| (二)财政政策与货币政策介入与退出系统性金融风险应对的标准 |
| (三)财政政策与货币政策应对系统性金融风险的手段 |
| (四)中国财政政策与货币政策应对系统性金融风险的效果 |
| (五)当前中国可能存在的系统性金融风险隐患 |
| 二、政策启示 |
| 中外文参考文献 |
| 附录 |
| 后记 |
| 攻读博士期间的学术成果 |
（6）中国房价波动与货币政策反应 ——基于非线性视角的分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.2 研究问题及意义 |
| 1.2.1 研究问题 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 论文结构 |
| 1.4 创新之处 |
| 第二章 文献综述 |
| 2.1 资产价格波动与货币政策调控 |
| 2.1.1 货币政策关注资产价格波动的合宜性 |
| 2.1.2 货币政策关注资产价波动的利弊及最优政策选择 |
| 2.2 相关模型 |
| 2.2.1 周期测度模型 |
| 2.2.2 因果关联判别模型 |
| 2.2.3 VAR模型 |
| 2.2.4 DSGE模型 |
| 第三章 房市对经济周期和货币政策目标的时变影响 |
| 3.1 房市周期测度 |
| 3.1.1 引言 |
| 3.1.2 马尔科夫区制转移动态因子模型的构建和估计 |
| 3.1.3 结论 |
| 3.2 房市周期与经济周期时变因果关联 |
| 3.2.1 引言 |
| 3.2.2 马尔科夫区制转移格兰杰因果检验模型的构建和估计 |
| 3.2.3 结论 |
| 3.3 房地产价格波动与货币政策目标关联 |
| 3.3.1 引言 |
| 3.3.2 TVP-VAR-SV模型设定和估计 |
| 3.3.3 结论 |
| 3.4 本章小结 |
| 第四章 钉住房地产价格波动的时变货币政策立场识别 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 模型及其估计方法 |
| 4.2.1 理论模型:包含房地产价格波动的最优利率规则推导 |
| 4.2.2 实证模型:含有GARCH异方差的时变参数模型 |
| 4.2.3 模型估计方法 |
| 4.3 实证分析 |
| 4.3.1 变量选取和数据来源 |
| 4.3.2 估计结果 |
| 4.3.3 时变参数结果与分析 |
| 4.3.4 钉住房价的货币政策分析 |
| 4.4 稳健性分析 |
| 4.4.1 时变泰勒规则估计 |
| 4.4.2 只包含滞后房价波动或预期房价波动的最优利率规则估计 |
| 4.5 本章小结 |
| 第五章 钉住房地产价格波动的时变货币政策机制与效用 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 MS-DSGE模型设定和稳态 |
| 5.2.1 MS-DSGE模型设定 |
| 5.2.2 MS-DSGE模型稳态 |
| 5.3 对数线性化 |
| 5.4 MS-DSGE模型求解与估计 |
| 5.4.1 模型求解 |
| 5.4.2 数据说明 |
| 5.4.3 参数估计 |
| 5.5 结果分析 |
| 5.5.1 货币政策区制分析 |
| 5.5.2 传导机制 |
| 5.5.3 两区制下传导机制差异 |
| 5.5.4 两区制下冲击方差分解 |
| 5.5.5 反事实分析 |
| 5.6 本章小结 |
| 第六章 总结和展望 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间的研究成果 |
| 致谢 |
（7）香港房地产发展的周期波动及应对策略研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究意义 |
| 1.1.1 研究的现实意义 |
| 1.1.2 研究的理论意义 |
| 1.2 研究综述 |
| 1.2.1 国外研究概述 |
| 1.2.2 国内研究综述 |
| 1.3 房地产周期论述概念 |
| 1.3.1 房地产生命周期 |
| 1.3.2 总结国外国内对房地产周期波动研究的缺失 |
| 1.4 研究的脉络及研究方法 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 房地产实证和理论 |
| 1.4.3 时间差距 |
| 1.4.4 分析比对研究 |
| 1.5 论文主要内容 |
| 1.6 论文创新点 |
| 1.7 创新与不足 |
| 2 房地产周期波动分析 |
| 2.1 房地产周期波动的意义探究 |
| 2.1.1 房地产周期基本理论 |
| 2.1.2 复苏及增长阶段 |
| 2.1.3 房地产在繁荣层阶 |
| 2.1.4 房地产危机与衰退阶段 |
| 2.1.5 房地产萧条调整阶段 |
| 2.2 房地产周期的理论分类 |
| 2.2.1 周期性的特征 |
| 2.2.2 房地产周期的波动与波长 |
| 2.3 房地产泡沫的归因 |
| 2.3.1 泡沫与房地产同期的关连 |
| 2.3.2 波动与房地产周期的因素剖析 |
| 2.3.3 宏观经济周期与房地方产周期的关联 |
| 2.4 衡量房地产周期的波动计量指标 |
| 2.4.1 先行作用指标 |
| 2.4.2 滞后作用指标 |
| 2.4.3 同步作用指标 |
| 2.4.4 房地产周期的指标殷选 |
| 3 香港房地产周期波动的划分 |
| 3.1 香港房地产业结构及香港房地产周期的划分方法 |
| 3.1.1 房地产周期区间 |
| 3.1.2 房地产产业政策(回归前及回归后) |
| 3.2 上行周期升浪(回归前) |
| 3.2.1 第一组升浪 |
| 3.2.2 第二组升浪 |
| 3.2.3 第三组升浪 |
| 3.3 房地产下降周期(回归后) |
| 3.3.1 第一组跌浪(1997至1998 年) |
| 3.3.2 第二组跌浪(2001 年至2003 年) |
| 3.4 回归后的房地产上升周期(2003 年至现在) |
| 3.4.1 第一组升浪(2003至2008 年) |
| 3.4.2 第二组升浪(2010至2015 年) |
| 3.4.3 第三组升浪(2016 至现在进行式) |
| 3.5 香港房地产同期波动分析 |
| 3.5.1 波动拐点与差异量关系 |
| 3.5.2 回归后房产波动拐点与供应差异 |
| 3.5.3 供应差异的原因 |
| 3.5.4 房屋单位的预测落成旺与供应量变化 |
| 3.5.5 房地产周期波动趋势的系统性分析 |
| 4 香港房地产价格影响因素分析及周期划分的实证分析 |
| 4.1 扩散指数 |
| 4.1.1 七项房地产相关因素指标 |
| 4.1.2 七项指标循环景气指数 |
| 4.1.3 香港房地产周期起伏比较 |
| 4.2 香港扩散指数基理论述 |
| 4.2.1 扩散指数阶段分析 |
| 4.2.2 八项扩散指数总项分析 |
| 4.2.3 八项扩散指数成分指标 |
| 4.2.4 八项指标循环景气指标 |
| 4.2.5 扩散指数的四个阶段分析 |
| 4.3 香港房地产周期的定性分析与定量分析 |
| 4.3.1 香港房地产周期的定性起伏分析 |
| 4.3.2 香港房地产周期定量分析 |
| 4.3.3 香港房地产周期的趋势分析 |
| 4.4 香港经济周期波动与房地产价格波动的关系 |
| 4.4.1 香港房地产周期起伏与宏观经济发展的关系 |
| 4.4.2 香港房地产数学统计回归分析 |
| 4.4.3 衡量回归系数的可靠性总结 |
| 4.4.4 衡量回归系数的可信度总结 |
| 4.5 深圳与香港的人均生产总值及房价值(平方米)数据 |
| 4.5.1 深圳人口与人均生产总值分析 |
| 4.5.2 香港人口与人均生产总值分析 |
| 4.5.3 深圳与香港房价增长比较分析 |
| 4.5.4 深圳香港房地产统计数据分析总结 |
| 4.6 香港房地产价格的周期波动值 |
| 4.6.1 香港房价周期波动数值例表分析 |
| 4.6.2 香港房地产周期波动图 |
| 4.6.3 波动周期趋势所得分析 |
| 4.6.4 发展形态趋势比较 |
| 4.6.5 香港房地产周期波动总体观点 |
| 4.7 香港房地产周期的实证分析总结 |
| 5 香港房地产反周期波动的预警与调控措施 |
| 5.1 香港房地产调控措施的预警周期模型建立 |
| 5.1.1 香港房地产逆周期调节的路径方法指示 |
| 5.1.2 香港房地产警界线的设置 |
| 5.2 香港房地产反周期的调控脉路及目标“市场为主、干预为次” |
| 5.2.1 房地产调控措施的时间差距特性 |
| 5.2.2 房地产反周期调控所面对的挑战 |
| 5.3 香港房地产反周期措施政策建议 |
| 6 本文结论、创新与展望 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 论文创新之处 |
| 6.3 论文展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（8）英汉翻译中的英式汉语现象分析 ——以《国外理论动态》中的两篇汉译文章为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一部分 项目介绍 |
| 第二部分 审校稿 |
| 第三部分 翻译研究报告 |
| 第1章 项目及研究报告概述 |
| 1.1 项目介绍 |
| 1.2 研究报告概述 |
| 1.2.1 研究对象和意义 |
| 1.2.2 研究报告结构 |
| 第2章 英式汉语现象介绍 |
| 2.1 词汇赘余 |
| 2.2 过度名词化 |
| 2.3 结构机械 |
| 2.4 句子冗长 |
| 2.5 被动句频繁 |
| 2.6 其他形式 |
| 第3章 翻译方法与实例探究 |
| 3.1 省译法 |
| 3.2 词类转换法 |
| 3.3 语序调整法 |
| 3.4 分译法 |
| 3.5 语态变换法 |
| 3.6 其他方法 |
| 第4章 结论 |
| 4.1 总结 |
| 4.2 问题与不足 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）基于格兰杰因果检验的房地产市场泡沫影响因素研究 ——以北京、上海、广州为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.2 研究目标 |
| 1.3 研究内容及技术流程 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 技术流程 |
| 1.4 研究方法 |
| 1.4.1 文献研究法 |
| 1.4.2 定量分析研究法 |
| 1.5 创新点与不足 |
| 第2章 房地产市场泡沫的文献研究 |
| 2.1 泡沫的定义和分类 |
| 2.2 房地产泡沫的定义 |
| 2.3 房地产泡沫的产生背景和原因 |
| 2.4 房地产泡沫的效应 |
| 2.4.1 财富效应 |
| 2.4.2 风险效应 |
| 2.4.3 资源配置效应 |
| 2.4.4 收入分配效应和社会风气效应 |
| 2.4.5 资本流动的影响效应 |
| 2.5 关于中国房地产市场的争论 |
| 第3章 房地产泡沫定量分析研究方法 |
| 3.1 房地产泡沫的测度方法选择 |
| 3.2 数据介绍 |
| 3.2.1 房地产价格指数 |
| 3.2.2 地方工业增加值增长率 |
| 3.2.3 上证综合指数 |
| 3.2.4 长期贷款利率 |
| 3.2.5 地方批准上市新建商品住房可售面积 |
| 3.3 研究路径 |
| 第4章 中国房地产市场数据分析及研究结果 |
| 4.1 房地产市场数据的统计特征 |
| 4.2 房地产市场数据的非平稳性 |
| 4.3 房地产市场长期均衡关系 |
| 4.4 房地产价格指数与影响因素间的格兰杰因果关系 |
| 4.5 房地产市场的泡沫成分测度 |
| 第5章 防范与调控房地产市场泡沫的对策建议 |
| 5.1 完善市场跟踪监测系统,建立房地产市场泡沫预警机制 |
| 5.2 减少行政手段的干预,积极运用金融和财政工具进行市场调控 |
| 5.3 加强房地产市场供给侧建设,推动房地产市场健康发展 |
| 5.4 全面深化改革开放,促进经济结构的调整与完善 |
| 第6章 研究结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
四、亚洲地产市场开始复苏（论文参考文献）
- [1]伯纳乌地产公司竞争战略研究[D]. 李卓. 吉林大学, 2020(04)
- [2]越南房地产业外资引入现状及影响研究[D]. 杜明凤. 北京交通大学, 2020(03)
- [3]房地产投资信托基金（REITs）对商业地产价格影响研究 ——基于香港市场数据分析[D]. 张丛. 哈尔滨工业大学, 2020(02)
- [4]中国金融周期的测度、传导机制及货币政策调控[D]. 毕振豫. 吉林大学, 2020(08)
- [5]财政货币政策在系统性金融风险应对中的协调配合[D]. 龙俊鹏. 中国社会科学院研究生院, 2020(12)
- [6]中国房价波动与货币政策反应 ——基于非线性视角的分析[D]. 赵丽娟. 厦门大学, 2019(07)
- [7]香港房地产发展的周期波动及应对策略研究[D]. 李震邦. 江西财经大学, 2019(11)
- [8]英汉翻译中的英式汉语现象分析 ——以《国外理论动态》中的两篇汉译文章为例[D]. 谢世山. 中国石油大学(北京), 2019(02)
- [9]基于格兰杰因果检验的房地产市场泡沫影响因素研究 ——以北京、上海、广州为例[D]. 聂瑞. 南京农业大学, 2019(08)
- [10]2016年度香港经济发展概况及前景展望[J]. 汪奕鹏,管翊. 当代港澳研究, 2017(01)